Что такое венчур и венчурное финансирование?

Наше рискованное начинание берёт начало с 1994 года. Объектом венчурного финансирования выступают семь Интеллектуальных Пакетов. В них содержится около 13600 НОУ- ХАУ авторских разработок.

Процесс венчурного финансирования можно описать следующим образом: Мы ищем и находим Инвесторов, которым предлагаем поэтапно выкупить не более 49% стоимости наших разработок.

Фонд является и управляющей компанией фонда. Мы знаем, как наиболее целесообразно использовать денежные средства, представленные нам для внедрения проектов.

Используя эти средства, Мы развиваемся, увеличивая при этом свою стоимость. Через некоторое время Мы можем обменять (продать) акции на денежные средства, фиксируя свою прибыль от данной инвестиционной сделки.

С точки зрения венчурного инвестора, в Нашей истории инвестирования можно выделить несколько стадий:
Бизнес-идея (seed stage) – маркетинг идеи, предложение «пилотных» образцов товара/услуги.
Создание бизнеса (start-up stage) – переход к полноценному функционированию бизнеса.
Стадия роста (expansion stage) – освоение новых производственных мощностей, рост численности персонала.
Расширение (mezzanine stage) – завоевание доли рынка, стабилизация прибыли.
Стадия ликвидности (liquidity stage) – возникновение у бизнеса реальной рыночной стоимости (образование выгодной возможности прямой продажи акций или проведения IPO).

Мы, в данный момент, находимся на первой стадии Бизнес- идеи.

Венчурное финансирование- действующие стороны и их интересы

В процесс венчурного финансирования обычно вовлечены:
инвесторы;
венчурный фонд;
управляющая компания фонда;
компания-объект финансирования.

В Нашем случае Мы объединили в себе все четыре стороны: Мы инвестировали свою собственную научную деятельность, Мы управляем своей деятельностью, Мы же (Интеллект Физических Лиц) являемся и Объектом финансирования.

В данный момент, сложились предпосылки к внедрению Наших разработок.

Нам (Фонду) требуются Инвестиции. Мы же, будем и дальше являться объектом финансирования.

В настоящее время наиболее привлекательна схема, когда объединённые (синдицированные) средства нескольких инвесторов поступят под управление Нашего фонда.

Мы, в свою очередь, по Нашему усмотрению будем распределять их между несколькими проектами. Такая диверсификация снизит общий показатель рисковости нашей деятельности, и мы сможем демонстрировать хорошие результаты, даже если некоторые из наших проектов окажутся не очень успешными.

Единственный вопрос, волнующий ВАС, как Наших инвесторов, – будет ли достигнута большая, чем при использовании альтернативных финансовых инструментов, доходность вложений. Поскольку основной задачей Нашей с Вами инвестиционной сделки является рост Нашей капитализации, Нам предстоит реинвестировать свою прибыль.

Наша цель- получить от Инвестора денежные средства (инвестиции) без внесения в качестве обеспечения материальных ценностей, которых у нас нет, развить свою компанию, заработать как на росте её стоимости, так и путём генерации чистого дохода и, в результате, сохранить над ней полный контроль, оставшись владельцами собственного дела.

В денежном выражении размер инвестиций в отдельный проект лежит по разным оценкам в пределах от 300 000 единиц. вплоть до нескольких сотен миллиардов ед.

Если верхняя граница довольно расплывчата и определяется скорее возможностями инвесторов фонда, либо консолидированным в одном проекте потенциалом нескольких фондов при финансировании крупных проектов, то нижняя граница определяется самим механизмом оплаты конкретных услуг при выполнении работ на стадии внедрения. При меньшей сумме инвестиционной сделки Нам трудно обеспечить доходность бизнеса с учётом издержек на собственное функционирование, а также на оплату услуг внешних специалистов (аудиторов, консультантов, экспертов).

Мы рассчитываем, что на Наши проекты с ценой «до миллиона ед.» привлекут частных инвесторов (поэтично называемыми «бизнес- ангелами»).

Срок жизни отдельного Нашего инвестиционного проекта, включающий промежуток времени от момента нахождения Инвестора до осуществления выхода из него может варьировать в пределах, где нижней границей будет один месяц и выше. Верхняя граница обусловлена ограничениями со стороны инвесторов, озабоченных поблемой «длинных денег» в России. Нижняя граница продиктована необходимостью тщательного выполнения всех этапов инвестиционного проекта.

По данным РАВИ (Российской Ассоциации Венчурного Инвестирования), средняя внутренняя норма доходности инвестиционных проектов ВФ, действующих в России составляет 35%, что совпадает с заявляемым самими фондами типичным минимумом доходности интересующих их проектов (30–40%), а среднеевропейский показатель IRR (1) венчурных фондов составляет 12–14% (данную оценку автор считает несколько заниженной) (взято из:http://www.bishelp.ru/gde_dengi/vench/mehanizm/kak_i_s_kem.php).

Жизненный цикл и внутренняя организация венчурного фонда

Венчурный Фонд «АРКТИДА» был создан МНПП «НМЦ» «КМ». Своеобразным «паспортом» Нашего фонда, основываясь на зарубежную практику, может служить документ, называемый Инвестиционным меморандумом. Меморандум является основополагающим документом Деятельности Нашего фонда и регламентирует его цели, задачи, принципы организации, управления и внедрения разработок. Инвестиционный меморандум любезно предоставляется потенциальным инвесторам фонда и содержит следующую информацию о Нас:

стратегия деятельности;
юрисдикция и организация;
бизнес- модель;
структура управления фондом;
топ- менеджмент фонда;
критерии отбора фондом инвестиционных проектов.

Первым и самым важным этапом деятельности фонда является консолидирование финансовых средств инвесторов (так называемая «сборка» фонда) под конкретную Нашу разработку (на выбор).

С момента предварительной договорённости с Инвестором о перечислении денежных средств начинается кропотливая работа- поиск, первоначальный отбор и оценка пригодности Исполнителей. Мы можем тратить на это до 30% времени Аппарата Управления фонда.

Мы движемся на перекор Российской спецификие, где организовать системный подход к нахождению проектов и получить для анализа стабильный поток инвестиционных предложений довольно сложно. Следует отметить, что у дверей инвестиционных фондов стоит очередь из руководителей компаний, часто не способных внятно ознакомить фонды с сутью своих предложений и представить хотя бы первичные доказательства состоятельности своих проектов.

Мы имеем наиполнейший (всё, что Человеческой Душе угодно) перечень Интеллектуальных Пакетов, где собраны самые актуальные (не имеющие аналогов в мире) авторские разработки. Мы готовы к встречи с Инвесторами. Не ищите Нас! Мы Сами ВАС найдём!

В настоящее время очевидно, что степень информированности широких слоев бизнеса о деятельности инвестиционных фондов по- прежнему оставляет желать лучшего. На территории России отсутствуют печатные и (или) электронные источники информации, регулярно обновляемые, соответствующие действительности, в которых легко можно было бы найти списки инвестиционных проектов, с указанием их основных финансовых показателей и доступных контактов. Поэтому приходится констатировать, что сегодня в России для нахождения инвестиционных проектов «все средства хороши»- личные контакты, проактивный поиск (встречная подготовка инвестиционных предложений), участие в выставках и семинарах, поиск проектов через интернет и т.д (взято из:http://www.bishelp.ru/gde_dengi/vench/mehanizm/kak_i_s_kem.php)

Мы ВАС (Долгожданные НАШИ) уважаемые инвесторы спешим обрадовать: «На территории Деятельности Нашего Фонда Вы не найдёте подобных проблем! Мы выбрали Беспроблемный образ Жизни» !

Если Мы попали в фокус Вашего Инвестиционного внимания раньше, чем Мы обратились к ВАМ, тогда не откажите в любезности уведомить Нас о Своих намерениях.

Мы для ВАС подготовим Информационный меморандум: описание структуры, принципов функционирования, ценовой политики, политики сбыта, предположительную финансовую отчетность, а также обзор отрасли, в которой Мы предполагаем реализовать Свой проект. Мы также не забудем оценить потенциал роста отрасли, инвестиционный климат, конкурентную ситуацию и другие важные параметры.

После принятия положительного решения от ВАС об инвестициях, Мы подготовим Инвестиционное предложение, описывающее порядок дальнейших действий по проведению детального анализа практической деятельности, а также условия и параметры планируемой инвестиционной сделки. Не сомневаемся, что утверждение Инвестиционного предложения представителями обеих сторон пройдёт в деловой и позитивной обстановке!

На следующем этапе сделки важное место отводится нескольким разноплановым аудитам (финансово- экономическому, юридическому, технологическому, маркетинговому), по результатам которых подтверждаются Наши Намерения участия в проекте.

Мы являемся перспективной нерелевантной компанией в сфере Фундаментально- прикладной Интеллектуальной собственности, ориентированной на все отрасли и сферы Жизнеобеспечения потребителей (Жизнедеятельность людей).
Основные критерии, по которым Мы отбираем Сотрудников под конкретный проект:
- сильные менеджерские качества (команда);
- наличие собственных оригинальных концепций бизнеса, конкурентных преимуществ, убедительной стратегии развития;
- потенциала для развития и лидерства;

- перспективы роста собственного Интеллектуального потенциала;
- индивидуальной уникальности или других (не часто встречающихся) возможностей для научной и исполнительской деятельности;
- прозрачности помыслов, желаний в основных Жизненных сферах;

- наличия стремления к соблюдению международных принципов корпоративного (коллегиального) ведения деятельности.

После этапа разноплановых аудитов, формирования Команды- осуществляется подготовка документов сделки, отражающих все достигнутые договорённости и показатели, и проводится первая (Долгожданнейшая и Наиважнейшая) инвестиционная транзакция- денежные средства начинают поступать в Наш Фонд.

Далее начнётся ещё более бурный (ВОДОПАД С КРУГОВОРОТОМ) процесс повседневного взаимодействия, когда Наша Команда Специалистов начнёт осуществлять управление инвестиционным проектом. Это будет, прежде всего, заключаться в мониторинге показателей деятельности компании- объекта. Этот этап будет Нами продолжаться вплоть до момента наступления заключительной стадии- «выхода» фонда из инвестиционной сделки, то есть обратного обмена акций на денежные средства либо проведение IPO. В этот момент Мы фиксируем Свою прибыль.

Модель внутренней организации нашего Фонда, является простой, но эффективной, прежде всего в плане осуществления мероприятий согласно, описанному выше, жизненному циклу. Условно, в работе принимают участие три группы специалистов: Команда фонда, Инвестиционный комитет и Консультативный совет.

Команда фонда, принимающая самое активное участие в осуществлении Наших проектов на всем протяжении его жизненного цикла и занимающаяся оперативной деятельностью, обычно состоит из небольшого числа профессионалов, возглавляемых управляющим фонда (около семи человек). Безусловно, сами члены команды могут одновременно являться и Собственными инвесторами фонда, но чаще всего это профессионалы, работающие за вознаграждение, лишь косвенно определяющееся показателями доходности, достигнутыми фондом.

Высшим органом управления Нашим фондом является Инвестиционный комитет, состоящий из топ- менеджеров команды фонда и представителей инвесторов. Инвестиционный комитет рассматривает и утверждает документы фонда и принимает важные решения, не относящиеся к оперативному управлению- производит рассмотрение результатов аудита, принимая решение об участии фонда в проектах, утверждает предлагаемую командой финансовую модель инвестиционной сделки, в том числе процедуру «выхода», и т.п.

Консультативный совет (а как же без него), выполняет функцию патронажа фонда и состоит из «друзей фонда»- инвесторов, крупных отраслевых специалистов, адвокатов, экспертов. Консультативный совет наблюдает за деятельностью фонда и всегда готов оказать Нам помощь и поддержку своими связями и иными доступными ему ресурсами.

Юридическая форма организации венчурного фонда

Деятельность Нашего фонда основывается на Российском действующем законодательстве. Первоочередным документом следует считать «Закон о некоммерческих организациях» .

Стоимость услуг Нашего фонда

В соответствие со сложившейся практикой Наше вознаграждение складывается из двух источников: базовой ставки оплаты команды фонда (1,5- 2,0%) и поощрительной премии (около 20%) (взято из: http://www.bishelp.ru/gde_dengi/vench/mehanizm/kak_i_s_kem.php).